拖把厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
拖把厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

涨停板敢死队内参六只彪股机密5月6日

发布时间:2021-10-20 22:26:39 阅读: 来源:拖把厂家

涨停板敢死队内参:六只彪股机密(5月6日)

涨停板敢死队内参:六只彪股机密 更新时间:2011-5-6 10:53:35   血必净稳步放量,后续空间不断打开

公司在血必净覆盖医院数量、每家医院的销售量和学术推广方面不断取得进步,多中心临床试验的开展将在循证医学上获得进一步的证据支持,后续的市场空间将逐步打开。血必净2600万支的新产能将在明年达产,由于产能受限今年的收入增长率在25%左右,毛利率有所回升。

配方颗粒快速增长,新增产能释放在即康仁堂的配方颗粒已覆盖北京大多数目标医院,并进入天津市场。配方颗粒业务的快速成长既有整个中药配方颗粒市场景气度的因素,也有公司入主康仁堂后对其销售能力提高的原因。目前康仁堂产品供不应求,300吨产能将在明年达产,今年年底会有部分产能建成。维持对配方颗粒成长性的乐观判断,其在大中城市中医院中药收入中的比例能够达到20%。

法舒地尔和肝素钙对业绩的负面影响逐步下降

法舒地尔和肝素钙是去年业绩的负面因素。由于医保适应症限制,法舒地尔已退出二级医院市场,进一步下滑可能性不大。公司在去年下半年已经在利润线以上收购了部分肝素钠原料药,能够满足今年大半年的使用量,加上出厂价的提高、产量增加和技改等因素,今年公司的肝素钙业务将恢复盈利。

目标价为55元,维持"强烈推荐"评级

我们预计公司2011-2013年营业收入分别增长47.7%、36.1%和32.8%,对应的EPS分别为1.39元、1.91元和2.56元。公司市值和股本较小、主营清晰,拳头产品血必净注射液和中药配方颗粒在医药股中独具特色,具有业绩弹性充分和成长性好的特点,且估值合理。除了现有产品外,敢死队公司还储备了丰富的后续品种。公司可享有一定溢价,维持"强烈推荐"评级,目标价格为55元,对应2011-2013年的PE分别为40倍、29 倍、21倍。

风险提示

中药注射剂的行业风险;新产品审批进度的不确定性。

新大新材:稳坐行业龙头,业绩高速增长

2010 年业绩喜人:公司2010 年营业收入12.1 亿元,比上年同期增长112.00% ;实现净利润1.486 亿元,比上年同期增长52.24%,基本每股收益1.18 元。2010 年公司销售收入实现翻倍增长,但原材料价格上升,上市费用影响净利润增速。

稳坐碳化硅切割刃料龙头:公司通过自主研发生产设备和产品配方,产品质量优势明显,客户忠诚度较高,拥有约25%-27%的市场份额。目前,公司全流程碳化硅微粉产能已达4 万吨,预计二期扩建的2.5 万吨项目也将于2011 年下半年投产。同时,公司投建8000 吨/年的晶圆切割刃料项目,涉入电子级硅片切割领域,抵御光伏行业波动。该项目可柔性转化为2.5 万吨太阳能级切割微粉产能。预计2011 年下半年,公司全流程碳化硅微粉产能合计可超9 万吨,市场份额有望持续提升。

整合上游原材料资源:公司以19.35%的股权联营上游碳化硅原材料生产企业,并在新疆建立5 万吨的原材料初加工项目,以保证大批量原材料的稳定供应并节省生产成本。随着原材料价格的上升,公司未来可能继续加强上游整合。

领跑国内离线废砂浆回收利用:公司是我国最大的离线废砂浆回收利用企业,敢死队废砂浆回收一期项目实际处理能力可达3 万吨,二期6 万吨项目预计于2011 年第四季度投产。2010 年公司废砂浆回收业务毛利润率达44.62%,盈利能力超高。同时,废砂浆回收还成为公司维持客户忠诚,合理节税的重要途径。

投资建议:预计2011年-2012 年的EPS 分别为2.16、3.18元。

此外,公司致力于超细碳化硅微粉和硅粉回收的研发,研发项目想象空间巨大,给予"买入"评级。

东方明珠:后世博时代不乏亮点

投资要点

我们近期调研了东方明珠,向公司领导了解了公司的经营状况,并就我们关心的一些问题进行了交流,我们的主要观点如下:

调研要点:

文化休闲娱乐版块业务短期回落,长期增长可期。世博过后,预计公司的旅游业务今年二至四季度将有所回落,其中三季度最为明显。一季报营收同比下降 26%是由于去年一季度多出销售"顺馨佳园"的收入所致,而非由于一季度旅游业务下滑。相反,由于部分世博场馆续展,及不少大型会议因世博会推迟至今年等因素,我们判断一季度此版块业务同比正增长,而这些正面因素的影响还会延续到随后几个季度。我们认为全年来看,东方明珠塔及浦江游轮等观光及配套的餐饮、住宿业务将有所回落,而会议中心业务有所增长,整个板块业务总体预计回落30%左右。长期来看,受迪斯尼项目拉动,及上海"十二五"规划对旅游业的扶持,公司旅游业务将持续增长;

有线电视业务正负影响相抵,业绩将迎来回弹。公司在2010 年10 月份资产置换后,共持有东方有线49%的股份。东方有线由于去年大面积数字整转,当期折旧摊销上升2 亿元左右,同期发生一次性的安装推广费用约7000 万元,导致该项业务去年亏损9000 余万元。今年从1 月1 日起,数字有线用户费用将从13 元上调至23 元。中心城区250 万用户中,约220 万户在年初已经完成整转,预计中心城区用户全年带来的增收约2.6 亿元。此外,3 月31 日,东方有线完成对郊县网络整合,新增的240 万郊区用户将在2013 年底前完成整转,60 万农村用户将在2015 年底前完成整转。假设每户整转平均成本900 元,其中机顶盒400 元,折旧期限5 年;网络设备450 元,折旧期限10 年;人工费用50 元,记入当期损益,。则每户整转增加50 元成本支出及125 元折旧,而每个整转用户因收费标准上提,每年新增120 元收入将基本抵消折旧的压力。因此,我们预计新增300 万用户的整转工作仅在整转当期对业绩构一定的压力,但带来的资金压力很大。整体而言,2011 年公司的有线电视业务整体将迎来回弹;长期来看,用户数的大幅增加有助提升网络的价值。

公司的有线网络业务与百视通参与 IPTV 业务存在竞争关系,二个公司的关系也颇为微妙:虽然同属上海广电系统,但前者实际控制人为上海文广集团,而后者实际控制人为上海电视台。

烟台冰轮:巨轮转动,风生水起

老牌工商业制冷先驱。创建于1956 年,以工业冷冻、商业冷冻、中央空调研发及制造、制冷空调应用系统集成、工程成套服务为主业,公司是中国制冷空调业的领军企业,烟台市国资委为公司实际控制人,投资收益对公司利润影响较大。

空调销量持续增长,制冷设备需求旺盛。2011 年1-3月中国空调销量继续维持了高增长,月度同比增长为40%-50%,与公司制冷设备主业关联度最高的中央空调器市场持续火爆,2010 年行业整体增速为32.10%,由于行业增长的内在动力仍未消失,我们继续看好2011 年中央空调的销售增长。

冷链产业发展提速,冷链设备迎来高增长。中国人均冷藏车水平非常低,仍有很大提升空间;国内迎来了冷库建设高峰,同时冷柜持续旺销,冷冻冷藏设备作为上游核心设备,市场前景看好,政策也为冷链产业提供良好发展氛围。

公司主业随行业增长水涨船高。公司2011 年中央订单同比大幅增长,预计全年可保持40%-50%增长;另外,公司与大冷股份是商业冷藏、冷冻设备市场上的双龙头,料将与冷链产业的同步,保持 20%-25%增长;最后,公司在工业制冷领域的扩展值得期待,公司整体毛利水平将会随之升高。

公司参股公司呈现高速增长,投资收益可观。现代冰轮重工依托股东实力,余热锅炉扩张迅猛;烟台荏原吸收式热泵在余热利用工程中大放异彩;烟台顿汉布什地铁、核电等空调也频频中标。

给予"买入"投资评级。我们预测公司2011-2013 每股收益分别为0.87/1.15/1.41,目前市盈率为20.94/15.84/12.97,考虑可比公司目前估值水平后,我们认为公司综合禀赋可给予2011 年30X 市盈率,对应2011 年业绩,长期目标价26.1,给予"买入"投资评级。

振华重工:一季度业绩符合预期,黎明前的黑暗

事件:

4月30日公司公布2011年1季报:实现营业总收入41.70亿元,同比下降10.40%;实现净利润-1.30亿元,同比下降966.96%,实现基本每股收益-0.03元。

12 新股申购 股票软件

宠物食品质检报告

塑料水塔

废旧轮胎炼油技术

薄壁方矩管